I den lille vig, Nautholsvik, lige syd for Reykjaviks centrum, har man med et par moler afgrænset en lille del af det ellers kølige Atlanterhav, hvor man pumper hedt termalvand ud og derved fremskaffer 20 grader badevenligt havvand.
I sæsonen fra midt i maj til slutningen af august er der sydlandsk strandstemning under parasollerne på den godt 200 meter lange sandstrimmel langs lagunen, hvor der også er bygget et udendørs bad.

Ellers er det i swimmingpools og bassiner, man varmer sig i og slapper af fra vinteren og diskussionerne omkring Islands vaklende økonomi. Det mest berømte »varme bad« er Blue Lagoon, oprindelig en sø af termisk vand opstået som nabo til et kraftværk. Men vandet indeholdt mineralrigt hvidt mudder, med bl.a. store mængder silica, og det blev kendt som effektiv behandling for forskellige hudsygdomme. For en halv snes år siden byggede man i den modsatte ende af søen nye Blue Lagoon-bygninger med bedre faciliteter for turisterne. Islændingene selv kommer nemlig ikke så ofte »helt derud«. Der er masser af varme bade inde i i selve Reykjavik, som de benytter.
Omkring hovedstaden er der et halvt hundrede steder, hvor det geotermiske vand er så tæt på overfladen, at det let kan pumpes op. Især i Laugardalur – Laugar dalen.